近日，国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，明确优化服务业经营主体贷款和个人消费贷款贴息政策，以降低融资成本、推动居民消费回暖。在这一背景下，银行信贷投放结构正出现分化。
近期走访多家银行发现，经营性贷款利率已普遍降至2%左右，额度、期限与产品灵活度同步提升，成为银行信贷投放的重要方向；相比之下，个人消费贷款利率基本稳定在3%左右的阶段性低位，进一步下探空间有限。
业内人士指出，在促消费政策持续推进的背景下，银行一方面通过压缩利差、加大经营贷投放稳住资产规模，另一方面也强化消费贷用途审核与客户准入，防范低成本资金挪用风险，信贷投放更多体现出“稳规模、防风险”的双重考量。
当前经营性贷款在不同类型银行间呈现出差异化定价与产品设计，但整体融资条件明显宽松，利率水平处于历史相对低位，授信额度与产品灵活度均有所提升。国有大行经营贷定价整体保持平稳，利率多在3%水平。股份制银行在产品结构上更为灵活，多数股份行将信用类经营贷额度集中在30万~50万元区间，而抵押类产品则以中长期循环授信为主，定价弹性更大。城商行的竞争态势更为积极，如珠海华润银行推出的抵押类经营贷一年期利率最低可至2.2%，单户授信上限最高达2000万元，并提供多种还款方式。
除价格因素外，银行在获客方式和服务设计上也不断加大投入。江苏银行上海分行于2025年11月面向个体工商户和小微企业推出专属经营贷产品，单户最高额度2000万元，年化利率2.8%起（按单利计），通过细分客群、优化流程提升产品吸引力。
相较于经营性贷款利率持续走低，个人消费贷款的定价空间已趋于收敛，利率下行节奏明显放缓。进入2026年1月，多家银行消费贷产品年化利率普遍维持在3%左右的低位水平，部分产品单户授信额度最高可达200万元。从实际执行情况看，年化利率低于3%的消费贷产品已基本退出市场。国有大行消费贷利率整体集中于3.0%~4.5%区间，具体水平根据客户资信状况、收入稳定性等因素动态确定。股份制银行和城商行亦持续参与消费贷投放，部分城商行通过贴息方式提升产品吸引力。
