内存条价格6个月涨超300% AI浪潮推高需求！存储芯片正迎来超级周期，国产替代窗口期已经打开。近期打算升级电脑配置的朋友可能会发现内存报价飙升，主流DDR5内存条的价格相比年初上涨了数倍，部分高端型号涨幅甚至超过300%。有渠道商表示，一些紧俏型号“一货难求”，价格几乎每天都在变化。行业分析机构TrendForce集邦咨询的报告也印证了这一点，指出服务器内存的合约价在近期季度显著上涨。
这次涨价潮与过去不同，主要驱动力是席卷全球的人工智能浪潮。训练和运行大模型需要消耗海量数据，这对内存提出了前所未有的高要求。一台用于AI计算的服务器对内存的容量和带宽需求远超传统服务器。为了满足这种爆发性增长的需求，三星、SK海力士和美光等全球主要存储芯片制造商纷纷将产能和研发重心转向更先进、利润更高的高带宽内存和服务器级产品。
这种战略调整导致消费级市场的通用内存芯片产能被相对挤压。当AI巨头们为保障自身供应，与存储原厂签订长期供货协议、提前锁定未来数年产能时，留给其他市场的份额变得紧张。某些关键型号的存储芯片交付周期大幅延长，价格波动迅速传递到产业链的每一个环节。对于存储芯片制造企业而言，产品均价和毛利率的提升直接改善了财务报表。几家国际大厂近期发布的财报显示，存储业务部门是利润增长的主要贡献者。
然而，对于下游终端设备制造商来说，情况复杂得多。存储芯片是手机、电脑、服务器等产品的核心部件，其成本占比可达整机成本的10%到20%。成本急剧上升让厂商面临艰难选择：自行消化会严重侵蚀利润；降低产品配置可能影响竞争力；直接涨价则可能抑制消费需求。一些头部手机厂商高管已在公开场合坦言，零部件成本压力是产品定价的重要考量。为了应对不确定性，部分大型终端企业选择增加关键元器件库存水平，但这又占用了大量流动资金。市场研究机构因此调低了未来一年部分消费电子产品的出货量预测。
